W 2020 roku CVI Dom Maklerski specjalizujący się w private debt zmodyfikował swój model biznesowy, poszerzając grono partnerów oraz kanały dystrybucji. Spółka zarządza także funduszami luksemburskimi w ramach parasola CVI SICAV SIF, które zgromadziły ponad 130 mln zł na koniec roku 2020 roku. Umożliwiają one inwestycje w private debt w regionie Europy Środkowo-Wschodniej inwestorom z zagranicy, ale dostępne także dla inwestorów z Polski. Pierwszy z nich CVI CEE JUNIOR DEBT przyniósł inwestorom 7,64% zysku w 2020 roku, a CVI CEE DIRECT LENDING 3,82%. Fundusze typu mezzanine finansują bardziej ryzykowne projekty o charakterze dłużnym, któremu może towarzyszyć element kapitałowy. Bardziej ryzykowny charakter w porównaniu do zwykłych funduszy private debt powinien przekładać się na wyższą stopę zwrotu, przy czym oczekiwana jest także większa zmienność tego typu instrumentów.
Europejski Fundusz Inwestycyjny (EFI) wchodzi w skład Grupy Europejskiego Banku Inwestycyjnego. Jego głównym zadaniem jest wspieranie europejskich mikroprzedsiębiorstw oraz małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP) poprzez ułatwienie im dostępu do finansowania. EFI tworzy i realizuje projekty w zakresie kapitału wysokiego ryzyka i kapitału wzrostu, gwarancji oraz instrumentów mikrofinansowych, które są przeznaczone dla tego segmentu rynku. W tej roli EFI wspomaga realizację celów UE w zakresie wspierania innowacji, badań i rozwoju, przedsiębiorczości, wzrostu gospodarczego oraz zatrudnienia. W ostatnich miesiącach widzimy zwiększające się zainteresowanie inwestorów indywidualnych i dystrybutorów naszymi produktami.
CVI Dom Maklerski (CVI) jest niezależną firmą inwestycyjną kontynuującą działalność Credit Value Investments, lidera pozabankowego finansowania dłużnego dla przedsiębiorstw w Polsce i regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Zespół CVI to specjaliści o różnorodnym doświadczeniu zawodowym zdobytym w funduszach inwestycyjnych, bankach korporacyjnych i inwestycyjnych, funduszach private equity, doradztwie transakcyjnym, consultingu strategicznym i zarządzaniu operacyjnym. Obecnie CVI zarządza aktywami o łącznej wartości 5,6 miliarda zł w ramach siedmiu funduszy inwestycyjnych zamkniętych. CVI Dom Maklerski (CVI) z siedzibą w Polsce jest największym zarządzającym funduszy private debt w Europie Środkowej, z zarządzanymi aktywami o wartości blisko 1 mld EUR.
To przekłada się pozytywnie na stopy zwrotu, które generują nasze fundusze. W pierwszym zamknięciu wzięli też udział inwestorzy instytucjonalni oraz inwestorzy typu family office. CVI zbudowało najbardziej doświadczony zespół inwestycyjny w obszarze długu korporacyjnego w Europie Środkowo-Wschodniej, co przekłada się zarówno na dostęp do projektów inwestycyjnych, jak i wyniki poszczególnych funduszy. Private debt to szybko rozwijająca się klasa aktywów z grupy inwestycji alternatywnych, polegająca na inwestowaniu w dług korporacyjny w GBP/USD: para walutowa pozostaje w dziedzinie przytłaczającego transakcjach prywatnych.
W ramach programu pożyczek prywatnych EFIS dokonywane są znaczące inwestycje w fundusze, które zapewniają alternatywne, elastyczne i dostosowane do potrzeb finansowanie dłużne dla firm. Plan inwestycyjny dla Europy został wprowadzony w listopadzie 2014 roku w celu odwrócenia tendencji spadkowych w zakresie poziomu inwestycji oraz wprowadzenia Europy na drogę do ożywienia gospodarczego. Plan Inwestycyjny dla Europy umożliwił już wygenerowanie inwestycji o wartości €546.5 mld, w tym €21 mld w Polsce, i zapewnił wsparcie dla 1.4 mln przedsiębiorstw typu start-up i MŚP w całej Europie.
Do tej pory CVI ma na koncie ponad 600 inwestycji typu private debt o łącznej wartości przekraczającej 2,3 mld EUR, dzięki czemu wsparcie uzyskało ponad 250 przedsiębiorstw z Europy Środkowej. Fundusz, którego docelowa wartość aktywów wynosi 300 mln EUR, jest pierwszym w historii funduszem private debt skierowanym do inwestorów instytucjonalnych i skupiającym się na inwestycjach w Europie Środkowej. Podstawowym obszarem działalności CVI jest zarządzanie portfelami inwestycyjnymi funduszy private debt oraz pozyskiwanie inwestorów do tych funduszy. CVI współpracuje w tym zakresie z szeregiem renomowanych partnerów w postaci Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych, domów maklerskich, depozytariuszy, doradców prawnych czy audytorów. Dodatkowo, CVI jest członkiem kilku stowarzyszeń branżowych w Polsce i regionie, gdzie stara się popularyzować ideę finansowania projektów przez fundusze private debt oraz możliwości inwestowania środków w tej klasie aktywów.
CVI wsparło finansowanie rozwoju największej sieci saun w Czechach.
Inwestorzy, prawdopodobnie zagraniczni, zarządzili odwrót z polskiego rynku akcji. Złoty pozostaje jednak silny, a nasze obligacje są obojętne na umocnienie amerykańskich papierów dłużnych. Część inwestorów może być bardzo zadowolona z ostatnich dni i są to ci, którzy od długich miesięcy wyczekiwali takiego ruchu, jaki teraz obserwujemy, w wykonaniu obligacji. Ale to zarazem raczej zapowiedź problemów gospodarczych. Świat przed polskimi inwestorami stoi dzisiaj otworem. Z jednej strony mogą oni bez problemu inwestować na największych giełdach takich, jak chociażby na Wall Street, a z drugiej mają też dostęp do rozwiązań oferowanych przez międzynarodowe podmioty finansowe, takich jak Saxo Bank, któremu na całym świecie zaufały już Funt brytyjski rośnie miliony klientów.
Rocznie analizujemy kilkaset projektów ze wszystkich branż. Analizujemy sytuację danego emitenta i projektu, dopiero później patrzymy na trendy branżowe. Z uwagi na dywersyfikację i skalę jesteśmy uniwersalistami. CVI zapewniło kapitał dłużny umożliwiający realizację dwóch zestawów projektów PV o wielkości 22MW. CVI udzieliło finansowania podporządkowanego deweloperowi mieszkaniowemu. Finansowanie stanowiło uzupełnienie wkładu własnego dewelopera, co umożliwiło mu dostęp do finansowania bankowego na kilku projektach.
Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych. CVI Dom Maklerski ogłosił finalizację fundraisingu swojego pierwszego funduszu zamkniętego skoncentrowanego na inwestorach instytucjonalnych, CVI CEE Private Debt Fund („Fundusz”) na poziomie 132 mln EUR. Przedstawiciele CVI DM spodziewają się wzrostu atrakcyjności private debt w 2020 roku, m.in. Z powodu pandemii, która znacząco wpłynęła na rynek finansowy oraz zmieniła oczekiwania inwestorów, którzy są gotowi zainwestować swoje środki w tę klasę aktywów. Na bieżąco otrzymujemy przepływy z wcześniejszych i terminowych spłat albo odsetek.
Jest dużo mniejsze niż w przypadku inwestycji w udziały czy akcje danej spółki. Ryzyko kredytowe przedsiębiorstw zawsze istnieje, ale jest mniejsze niż inwestycje w akcje lub udziały spółek. Nasze inwestycje charakteryzują się mniejszą zmiennością i większym bezpieczeństwem w stosunku do funduszy inwestujących w akcje. Nie są to jednak obligacje gwarantowane przez Skarb Państwa. CVI zapewniło środki wiodącemu regionalnemu producentowi akumulatorów samochodowych na refinansowanie istniejącego zadłużenia. CVI zapewniło finansowanie dłużne większościowemu udziałowcowi producenta jachtów z Europy Środkowo-Wschodniej.
Fundusze inwestując środki, w ramach strategii private debt, Analiza rynku giełdowego 17 lipca finansują potrzeby przedsiębiorstw w Polsce i Europie Środkowo-Wschodniej. Najczęściej wykorzystują w tym celu instrument obligacji, których emisje kierowane są ekskluzywnie do funduszu. Decyzje o zaangażowaniu środków podejmowane są po dogłębnym procesie analizy, wynegocjowaniu indywidualnej struktury i warunków transakcji oraz przygotowaniu dokumentacji prawnej transakcji i zabezpieczeń, która ma za zadanie chronić interesy funduszu w sytuacji stresowej. Dodatkowo, zarządzający funduszem rozprasza ryzyko poprzez dywersyfikacje lokat w możliwie szerokie grono emitentów w ramach sektora, któremu dedykowany jest fundusz. Dodatkowo, zarządzający funduszem rozprasza ryzyko poprzez dywersyfikacje lokat w możliwie szerokie grono emitentów i sektorów.
